億策略万亿级行业新利好高增长潜力股浮出水面

　　随着新一轮科技革命深入演进，“AI+软件”正成为软件业发展的重要方向。

　　雪天盐业拟收购锂电负极材料企业

　　9月11日晚间，雪天盐业（600929）披露公告显示，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买河北坤天新能源股份有限公司（简称“河北坤天”）100%股份，并向包括上市公司控股股东湖南盐业集团有限公司在内的不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。本次交易预计构成重大资产重组及关联交易，但不构成重组上市。公司股票将于9月14日（周一）起复牌。值得注意的是，雪天盐业在股票停牌前一日涨停。

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　　雪天盐业长期深耕盐及盐化工领域，主要产品涵盖食用盐、工业盐、芒硝、纯碱、氯化铵、烧碱、双氧水、钴酸锂等，各类盐及盐化产品产能超800万吨/年，资产规模和综合实力稳居全国盐行业前三。

　　标的公司河北坤天主营锂离子电池负极材料的研发、生产和销售，核心产品为人造石墨负极材料，同时布局硅基负极、储能硬碳等新型负极材料。经过多年发展，河北坤天已成长为集负极前驱体粉碎、造粒、整形、纯化、成品等工序于一体的专业锂离子电池负极材料头部企业，拥有河北、四川、云南三大一体化生产基地。

　　工信部印发《“人工智能+软件”专项行动实施方案》

　　近日，工业和信息化部印发《“人工智能+软件”专项行动实施方案》（简称《行动方案》）。其中提出，到2028年，软件和信息技术服务业智能化水平显著提升，培育一批高水平智能编程工具和智能开发平台，推广应用覆盖2万家规模以上软件企业，关键软件智能化升级取得显著成效，累计组织实施100项软件企业智能化技改项目，以智能体软件为代表的软件新形态加速涌现，在重点行业打造100个智能体软件标杆应用，信息技术服务向智能化、价值化跃升，形成一批行业深度应用解决方案和典型场景，开放协同的开源社区建设取得积极进展，孵化5个以上优质开源项目。

　　《行动方案》提出，到2030年，人工智能与软件和信息技术服务业融合发展实现新跃升，关键软件全面实现智能化升级，智能编程、智能体软件及智能服务等新业态成为产业新增长极，建成若干具有国际影响力的开源社区和产业集群，推动我国软件和信息技术服务业抢占全球价值链制高点。

　　在具体措施方面，《行动方案》提到，推进软件生产变革，加速迈向“智能驱动”，要优化智能编程工具链条、加速推进软件企业智能化技改、推动智能编程赋能软件安全；加快软件产品智能化升级，大力推广“智能伙伴”，提升基础软件智能化水平、推动工业软件智能化转型、加快新型智能软件产品应用；培育智能体软件新业态，加速推动“持续进化”，夯实智能体软件技术基础、培育智能体软件产品、建设智能体软件应用市场。

　　据工业和信息化部发布的数据，2026年前7个月，我国软件业务收入8.98万亿元，同比增长9.2%；软件业利润总额1.04万亿元，同比增长1.3%；软件业务出口406.1亿美元，同比增长12.2%。

　　AI时代软件公司将迎来价值体系重估

　　今年以来，随着AI深度渗透软件开发全流程，AI（人工智能）正在重构软件行业生产流程与竞争规则，软件行业正经历一场深刻变革。AI带来的不只是个人效率的提升，更是企业能力的跃升。特别是对于中小企业来说，AI在降低软件开发试错成本和启动成本的同时，也在打破过去由人力规模筑起的行业壁垒。

　　2026年7—9月，头部软件公司陆续披露更可追踪的AI商业化指标，证明AI能够带来新增收入来源、工作负载和客户需求。

　　东吴证券认为，AI时代软件公司的价值判断将从“用户是否频繁打开应用”，转向“该系统是否处在企业任务执行链条中的关键位置”。具备核心数据、流程权限、治理审计和系统连接能力的平台型软件，有望从传统应用软件向企业AI基础设施重估。

　　北京于2026年7月发布了《北京市关于加快智能体引领发展的若干措施》，明确提出支持模型服务商和行业企业等通过前沿部署工程师（FDE）等模式创新加速智能体应用落地。

　　银河证券研报指出，FDE带来软件行业交付范式革命，提升客户黏性以及客单价，商业模式上从传统软件授权转向ROI、使用效果导向的全生命周期增量价值服务，故行业know-how将成为未来AI应用公司的护城河，部分软件公司将迎来价值体系重估，打开估值天花板。

　　据央视财经，企业端对AI智能体的需求从“锦上添花”走向“刚需驱动”，AI智能体业务正在为软件企业打开新的增长空间。从市场规模看，中国企业级AI智能体市场2025年已达212亿元，预计2026年将增至449亿元，2029年有望突破3320亿元，年复合增长率高达107%。

　　32只软件股获5次以上机构调研

　　据证券时报·数据宝统计，截至9月11日，今年以来合计有32只软件股获得5次以上机构调研。其中南网数字、海天瑞声、中科信息、达梦数据、国能日新均获10次以上机构调研。

　　机构调研频次最高的是南网数字，年内累计获调研18次。公司在最近1次接受调研时表示，在交通领域，公司输出了南网AI平台建设能力，提供大模型应用开发工具链、智算资源纳管引擎、基地运营平台整体方案，支撑交通领域国央企数智化转型。

　　海天瑞声年内累计获11次机构调研。公司研发、生产的训练数据覆盖了智能语音、计算机视觉及自然语言处理三大AI核心领域。公司的产品和服务已获得阿里巴巴、腾讯、百度、科大讯飞、海康威视、字节跳动、微软、亚马逊、三星、中国移动等国内外客户的认可。

　　中科信息年内累计获11次机构调研。公司面向智能基建领域的智能装载机器人已在路桥集团内部试用，可完成物料无人装载、自主转运等功能，并启动全面的市场推广；智能铺路机器人处于样机测试与工程验证阶段。智能麻醉机器人目前顺利完成了十余例临床试验。

　　9股今明两年业绩有望高增长

　　从未来增长潜力来看，数据宝统计，根据5家以上机构一致预测，上述32只软件股中，今明两年净利润增速均有望超20%的有9只。以9月11日收盘价与年内高点相比，合合信息、福昕软件、石基信息回撤幅度超50%。

　　合合信息回撤幅度达到66.74%，居首。公司主要为全球C端用户及多元行业B端客户提供AI产品与服务。C端业务方面，公司基于多年AI技术积累及对用户需求的深入洞察，自主研发并成功推出了包括扫描全能王、名片全能王、启信宝在内的一系列产品。

　　福昕软件回撤幅度为57.62%。公司研发体系持续部署GitHub Copilot、Cursor等AI辅助编程工具，搭建完全基于AI的软件开发体系，推动软件生产模式的实质性变革与升级。目前，AI辅助编程已贯穿公司的软件开发全流程，覆盖产品设计、技术架构、代码编写、质量管控及自动化测试等环节。

　　石基信息回撤幅度为54.42%。公司已针对酒旅行业推出智能运营解决方案AI智能体eGenius，eGenius以六大垂直AI引擎——产品运营Agent、店铺搭建Agent、渠道运营Agent、用户运营Agent、活动运营Agent以及数据运营Agent组成“营销决策大脑网络”，深度赋能生态中的每一环节，将人工经验转化为智能生产力。